REER, CELI : des véhicules de placement?

En début d’année, il est fréquent d’entendre des personnes dire qu’elles ont pris un REER. Si on pousse un peu plus loin en demandant dans quel type de véhicule ces personnes ont investi, la réponse suivante est habituelle : un REER pour économiser de l’impôt. Bien qu’on les considère souvent comme tel, un REER tout comme un CELI ne sont pas, à proprement parler, des véhicules de placement. Ils comportent simplement des caractéristiques pour fins fiscales. Clarifions donc les termes.

Des véhicules de placement habituels : actions, obligations, CPG, fonds communs

Vous appelez votre courtier et vous achetez des actions d’une société. À ce point, l’information est insuffisante pour connaître le traitement fiscal réservé à vos actions. Il faut faire un pas de plus. Voulez-vous placer votre achat dans votre compte REER, CELI ou hors REER-CELI? C’est cette question qui déterminera, en grande partie, le traitement fiscal approprié.

Il en est de même si vous vous présentez à votre institution financière. Prendre un dépôt à terme (CPG) n’est pas suffisant pour comprendre tout le traitement fiscal. Là encore, il faut aller un cran plus loin pour déterminer si votre CPG sera placé dans votre REER, votre CELI ou hors REER-CELI.

Inversement, dire que vous avez pris un REER ou un CELI n’est pas suffisant pour savoir quel type de risque vous avez dans votre REER ou dans votre CELI. Il faut savoir en plus, s’il s’agit d’actions, d’obligations, de CPG ou de fonds communs de placement.

Le tableau qui suit donne un bref aperçu du traitement fiscal apporté aux principaux véhicules selon que ces véhicules ont été achetés dans le cadre d’un REER, d’un CELI ou hors REER-CELI. Dans les trois contextes, il est possible de détenir des actions, des obligations, des CPG, des unités de fonds communs, etc.

Traitement fiscal

Le traitement fiscal apporté au véhicule de placement dépendra donc de plusieurs facteurs :

  • REER, CELI ou hors REER-CELI
  • Revenus d’intérêt ou de dividendes
  • Gains en capital

Chacun de ces outils a son utilité dans un portefeuille diversifié en vue de sa retraite. Mieux investir pour accumuler davantage en vue de la retraite est si important!

Sommaire du traitement fiscal

Véhicule de placement Hors REER-CELI REER CELI
 Actions
  • Dividendes imposables
  • ½ du gain en capital est imposable
  • Nouvelle contribution déductible d’impôt
  • Dividendes et gain en capital non imposables
  • Retraits imposables
  • Nouvelle contribution non déductible d’impôt
  • Dividendes et gain en capital non imposables
  • Retraits non imposables
Obligations et CPG
  • Intérêts imposables
  • ½ du gain en capital imposable
  • Nouvelle contribution déductible d’impôt
  • Intérêts et gain en capital non imposables
  • Retraits imposables
  • Nouvelle contribution non déductible d’impôt
  • Intérêts et gain en capital non imposables
  • Retraits non imposables
Fonds communs de placement
  • Revenus imposables selon la nature des revenus
  • ½ du gain en capital imposable
  • Nouvelle contribution déductible d’impôt
  • Revenus non imposables
  • Retraits imposables
  • Nouvelle contribution non déductible d’impôt
  • Revenus non imposables
  • Retraits non imposables
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